怎么算养老金，读懂这几个公式就懂了

作者：成都筱兰

对于普通的企业职工来说，根据参保时间的不同养老待遇组成有差异。目前普遍为两个部分：基础养老金、个人账户养老金，建立个人账户前参加工作，但在之后退休的“中人”另享受过渡性养老金，三部分相加就是辛苦几十年最终能够享受的基本养老待遇。

基础养老金的公式可以通过以下几部分进行解析：

• 计算基础：退休时上年度在岗职工月平均工资，根据统筹地区不同，计算基础不同；

• 本人实际平均缴费指数：根据本人每年度缴费情况调整计算基础，即如果每年缴费基数低于社平工资，则缴费指数将低于1，如果高于社平工资，则缴费指数将高于1；

• （1+本人实际平均续费指数）/2：均贫富，让低收入人群获得一定的补贴

• 每缴费满1年，计发1%调整后的计算基础

通过对公式的解析可知道，如果每年都依照当年社平工资做为缴费基数，那么每缴费满1年，就可以计发1%的退休当年社平工资。比如：

• 如果只缴费15年，就可以计发15%社平工资

• 女性50岁退休，持续缴费年限基本为29年，就可以计发29%社平工资

• 男性60岁退休，持续缴费年龄基本为39年，即可以计发39%社平工资

个人账户养老金的公式可以通过以下几步进行解析：

• 如果每年按社平工资做为缴费基数，则当年社平工资8%进入个人账户

• 如果每年个人账户记账利率与社平工资涨幅相同，则退休时社平工资的积累金额约等于当年社平工资x 8% x 累积缴费年限

• 计发月数，女性50岁退休，计发月数为195个月，折算为16.25年；男性60岁退休，计发月数为139个月，折算为11.58年

根据以上结果可得出，当个人账户记账利率与社平工资增长水平相当的情况下，女性50岁退休，个人账户养老金约为社平工资的14%；男性60岁退休，个人账户养老金约为社平工资的27%。

但是不幸的是，过去个人账户记账利率远低于社平工资的增长水平。根据国家统计局数据显示，社平工资长期保持在10%的增长水平。而个人账户受制于投资渠道的限制，在较长时间内都仅能投资在国债或银行协议存款等低风险的资产中，投资收益不高，长年维持在2.5%-3%的平均水平。别说追赶社平工资的增长水平，甚至连CPI的增速也无法达到。个人账户贬值严重，对应的个人账户养老金也受到影响，真实替代水平大打折扣。

随着2015年颁布的《基本养老保险基金投资管理办法》，养老基金投资范围扩大，可以在规定比例内投资于股票、基金、债券、股指期货、国家重大项目和重点企业股权等。2016年起，个人账户记账利率得到提高，未来较长时间的目标收益率为5%。但过去已成事实，长期的贬值无法在短期内修复。

即将面临退休的60后和部分75前的企业职工，由于参加工作时还未建立养老金个人账户，因此用过渡性养老金弥补个人账户累积的不足。各省根据自身情况确定具体的过渡性养老金计算方法。比如，四川省企业职工“中人”的计算公式如下，计发系数为1.3%。可参考基础养老金计算方法，即每满1年视同缴费年限，计发1.3%退休当年的社平工资。视同缴费年限为实行个人缴费制度前的连续工龄。